Kan mindreårige og eldre ha en Roth IRA?


En Roth IRA er en av de mest fleksible typer pensjonskontoer hvis du forstår reglene. Betyr det at en Roth pensjonskonto kan fungere for både eldre og mindreårige?

En Florida telefonsamtaler kalt Kathy sier, "Jeg er 69 år gammel og jobber fortsatt. Kan jeg starte en Roth IRA? Hvis ja, er det noen begrensninger for å starte på denne sen dato? "

Og en Money Girl-podcast-lytter ved navn Adrian V. har et spørsmål om å bruke en Roth IRA mye tidligere i livet. Han sier, "På podcasten din nevnte du fordelene med en Roth IRA. Jeg vil åpne en for min 10 år gamle datter. Jeg forstår at hun må ha tjent inntekt for å kvalifisere seg. Hun skal gjøre barnevakt og hund og ikke tjene mer enn $ 1000 per år. Hvordan kan jeg dokumentere inntektene mine for å unngå problemer med IRS? "

Det er begge fantastiske spørsmålene. La oss ta en titt på hva eldre og foreldre til mindreårige trenger å vite om å bruke en Roth pensjonskonto på den riktige måten.

Roth IRA Regler for eldre

La oss se på viktig informasjon om tradisjonelle og Roth-kontoer som gjelder for alle over 70 år, uansett om du fortsatt jobber eller ikke.

Tradisjonell pensjonskonto gir deg mulighet til å hoppe over betalende skatt på bidrag og investeringsinntekter til du tar uttak i pensjon. Roth-kontoer har motsatt beskatning fordi du må betale skatt på forsiden på bidrag. Du kan imidlertid trekke både bidrag og inntekt helt skattefritt i pensjon – så lenge du har eid kontoen i minst fem år.

Med de fleste pensjonskonto må du begynne å ta uttak innen 1. april i år etter at du har fylt 70 år. Disse er kjent som nødvendige minimumsfordeler (RMDs).

Når du begynner å ta RMD fra en pensjonskonto, kan du ikke lenger gjøre noen nye bidrag til det.

Du trenger ikke å ta noen penger ut av en Roth IRA hvis du ikke vil. Du kan bruke den som et eiendomsplaneringsverktøy ved å overføre det til arvinger som en skattefri arv.

Men med en Roth IRA er det ingen RMDer. Du trenger ikke å ta noen penger ut av en Roth IRA hvis du ikke vil. Du kan bruke den som et eiendomsplaneringsverktøy ved å overføre det til arvinger som en skattefri arv.

I tillegg kan du fortsette å bidra til en Roth IRA etter å ha fylt 70 ½ år. For 2019 kan du bidra til opptil $ 5 500 til enten en tradisjonell eller en Roth IRA. Hvis du er over 50 år, kan du bidra til opptil $ 6.500. Men som nevnt, når du er over 70 år, kan du bare gjøre nye bidrag til en Roth IRA.

Men det er et stort stikkpunkt som kan sette en Roth IRA utenfor rekkevidde. Den leveres med en årlig inntektsgrense som kan eliminere eller redusere beløpet du kan bidra med. Her er inntektsgrensene for 2019 for å kvalifisere for en Roth IRA, uansett alder:

  • Hvis du fil skatt som en enkelt og din endrede justerte bruttoinntekt er høyere enn $ 137 000, du kan ikke bidra til en Roth IRA. Hvis du tjener fra $ 122 000 til $ 137 000, er et bidrag tillatt, men vil være mindre enn de $ 5 500 eller $ 6 500 grenser som jeg nevnte.
  • Hvis du er gift og fil skatter i fellesskap, kan du ikke bidra til en Roth IRA når husholdningenes felles endrede justerte bruttoinntekt overstiger $ 203 000. Hvis du og din ektefelle tjener fra $ 193 000 til $ 203 000, blir innskuddsgrensen redusert.

Roth Regler for arbeidende eldre

Hvis du er senior som Kathy som fortsatt jobber, er det andre Roth-kontoer som ikke har årlige inntektsrammer. Igjen er Roth IRA den eneste typen pensjonskonto som begrenser deltakelse basert på inntekt.

Du kan ha en arbeidsgiver som tilbyr en Roth 401 (k) eller en Roth 403 (b). Ingen av disse kontoene låser deg ut basert på inntekt. Og hvis du er selvstendig næringsdrivende, kan du bidra til en solo Roth 401 (k) uansett hvor mye du tjener.

I tillegg er de årlige bidragsrammene for arbeidsplass og selvstendig næringsdrivende mye høyere enn for IRA. For 2019 kan du bidra til opptil $ 19 000 eller $ 25 000 hvis du er over 50 år, slik at du kan spare mye mer.

Den eneste ulempen ved å bruke en Roth på jobb eller som bedriftseier er at de er underlagt til RMD-reglene som begynner etter alderen 70 ½, selv om uttakene ikke er skattepliktig.

Men hvis du fortsatt jobber for arbeidsgiveren i alderen 70 ½ år, kan du kanskje forsinke å ta RMDs. Når du forlater en arbeidsgiver eller går på pensjon, er det lett å unngå RMDs og fortsett å bidra med å rulle over din arbeidsplass Roth til en Roth IRA.

Mens du kanskje tror at Roth-bidrag er best for unge mennesker, er de også gode for eldre mennesker.

Mens du kanskje tror at Roth-bidrag er best for unge mennesker, er de også gode for eldre mennesker. En Roth gjør det mulig for eldre å gjøre investeringer og deretter ta dem som skattefri inntekt. Det er en fin fordel å ha når du kan bo på mindre inntekt i pensjon eller bare ønsker å bruke mer av inntektene dine, nyte livet, i stedet for på skatt.

En annen fordel er at Roth-uttak ikke regnes med inntektsberegninger som bestemmer andre fordeler, for eksempel hvor mye skatt du må betale på inntektsinntektene til Social Security og Medicare-premiene.

Å komme tilbake til Kathys spørsmål, svaret er et klart ja, du kan starte en Roth IRA. Den eneste begrensningen er årlig inntektsgrense som jeg gjennomgikk. Men hvis du tjener mindre enn terskelen for din skattemeldingstatus, kan du maksimere en Roth IRA.

Den eneste ulempen ved å åpne en Roth IRA senere enn tidligere er femårsregelen. Dette krever at du eier en Roth IRA i minst fem år før du trekker ut inntjening del av kontoen. Du kan imidlertid trekke tilbake dine opprinnelige bidrag fra en Roth IRA når som helst uten skattemessige konsekvenser.

Så, hvis Kathy kvalifiserer for en Roth IRA, vil jeg oppmuntre henne til å åpne en så snart som mulig. Det starter klokken og reduserer sannsynligheten for at hun kan bli begrenset fra å trekke inn inntekter fra kontoen på grunn av en ventetid.

Gratis ressurs: Sammenligningstabel for pensjonskonto PDF er en praktisk, en-sidig ressurs for å forstå de ulike typer pensjonskonto. Klikk her for å laste ned PDF!

Roth IRA-regler for mindreårige

Nå bytter vi gears og tar Adrian spørsmål om å åpne en Roth IRA for sin 10 år gamle datter. Jeg elsker det han tenker fremover! Mange innser ikke at barna kan få en pensjonskonto.

Tenk deg at du hjelper barnet ditt å sette $ 500 i en IRA hvert år fra 10 til 20 år. Selv om han eller hun aldri bidrar med en annen krone til kontoen, i 65 år, antas en gjennomsnittlig avkastning på 8%, ville kontoen være verdt nær $ 250.000.

Hvis barnet ditt fortsatte å gjøre årlige bidrag på $ 500 per år fra 20 til 65 år, ville hans eller hennes IRA være verdt rundt 425 000 dollar. Hvis de kunne bidra med $ 1000 per år fra og med 20 år, ville det være mer enn $ 600 000 i kontoen. Prøv $ 5000 per år, og kontoen vil overstige $ 2 millioner!

Hvis foreldrene har litt fremsyn, kan de sette et barn på rett vei ved å vise dem at når du gjør en investering, er det lett å skape økonomisk uavhengighet. Men foreldrene må følge noen regler.

Men hvis du ikke kommer i gang før middelalderen og bare har 20 år før pensjonering, må du investere mer enn $ 13 000 per år for å samle $ 600 000. Jo mer tid pengene dine kan vokse, jo lettere er det å bygge rikdom.

Hvis foreldrene har litt fremsyn, kan de sette et barn på rett vei ved å vise dem at når du gjør en investering, er det lett å skape økonomisk uavhengighet. Men foreldrene må følge noen regler.

Hovedhinder du og barnet ditt må hoppe for å kvalifisere for en pensjonskonto, mottar skattepliktig inntekt. Barnet ditt kan bidra så mye som han eller hun tjener per år, opp til den årlige grensen på $ 5 500. For eksempel, hvis barnet ditt tjener $ 2000, kan det meste du kan bidra til en IRA på hans eller hennes vegne for skatteåret, være $ 2000.

Men den vanskelige delen om IRA for mindreårige er at deres arbeidsinntekt må dokumenteres. Det betyr at du ikke kan finansiere en IRA for et spedbarn eller småbarn som ikke lovlig kan tjene inntekt. Du kan heller ikke betale en 8-åring en kontant godtgjørelse for husholdningsarbeid og kalle det inntekt i form av en IRA uten riktig dokumentasjon. Du kan heller ikke betale barn en opprørende pris, som å gi ungdommen din $ 1000 for å vaske bilen, og deretter sette den i en IRA.

Se også: 4 Strafffrie måter å bruke en Roth IRA før pensjonering

Inntekt som kvalifiserer mindreårige for en Roth IRA

Så, se gjennom hva Adrian trenger å vite for å sikre at han overholder IRS-regler for datterens fremtidige Roth IRA. Barn må tjene en tillatbar type inntekt, inkludert:

  • lønn
  • Tips
  • provisjoner
  • stipendbeløp
  • selvstendig næringsinntekt

Du vil legge merke til at jeg ikke inkluderer rente- eller investeringsinntekter fordi de ikke teller for formålet med en IRA.

Eldre barn kan ha en deltidsjobb i skoleåret eller heltidsarbeid i løpet av sommeren. Hvis de mottar en lønnsslipp med skattelett, gjør det enkelt å dokumentere inntekter.

Se også: 10 IRA Fakta Alle bør vite

Bruke egen sysselsetting inntekt for å kvalifisere en mindre for en Roth IRA

Men hva med barn som Adrians datter som sannsynligvis vil bli betalt kontant for barnevakt og hundevandring? Eller barn som får en Form 1099 ved årets slutt? Som nevnt, kvalifiserer selvstendig næringsinntekt inntektene for mindreårige for en IRA.

For at et barns selvstendig næringsinntekt skal telle mot IRA-kvalifikasjon, må du eller ditt barn sende en årlig selvangivelse. Du bruker Schedule C eller Schedule C-EZ til å rapportere inntekten og eventuelle relaterte utgifter for barnets virksomhet som eneeier.

Hans eller hennes netto inntekt eller tap kommer inn på Form 1040, USAs individuelle inntektsskattedrag. Og uansett alder, hvis bedriften din tjener $ 400 eller mer, må du også betale selvstendig næringsavgiften, som dekker Social Security og Medicare, ved hjelp av Schedule SE.

Filing skatt er lovlig måte å håndtere inntektene og den eneste måten å bevise at et barn kvalifiserer for en IRA.

Jeg vet at papirarbeid kan virke som et problem, spesielt hvis barnet ditt ikke skal gjøre mer enn $ 1000. Men filing skatt er lovlig måte å håndtere inntektene og den eneste måten å bevise at et barn kvalifiserer for en IRA.

I tillegg behold detaljerte poster, for eksempel et regneark som viser dato, type arbeid og beløp som er betalt til barnet, så det er ingen tvil om inntektens legitimitet.

Selv om barnet ditt må ha tjent inntekt for å rettferdiggjøre IRA-bidrag, må ikke det som kommer inn på kontoen, komme fra hans eller hennes penger. Med andre ord, det spiller ingen rolle hvor pengene for et barns IRA-bidrag kommer fra så lenge det ikke overstiger det beløpet barnet ditt har opptjent i skatteåret.

La oss si Adrian datter gjør $ 1000 i år. Adrian kunne la henne holde pengene og sette opp til $ 1000 av egne penger på kontoen på hennes vegne. IRA-bidrag kan gjøres når som helst i skatteåret til og med 15. april.

Se også: 4 måter å starte en pensjonskonto som selvstendig næringsdrivende freelancer

Hvordan åpne en Roth IRA for en mindreårig

En IRA for en mindreårig er kjent som en IRA eller en foresatte IRA. Det er lett å åpne på de fleste store banker, meglerhus og investeringsselskaper som Betterment og TD Ameritrade.

Kontoen vil være i ditt barns navn, men du eller en annen voksen vil klare det til barnet ditt blir 18 eller 21 i noen stater. Akkurat som med en vanlig IRA, kan finansinstitusjonen kreve et minimumsbeløp for å komme i gang, for eksempel $ 50 eller $ 100.

Barn kan også ha en tradisjonell IRA; Imidlertid tjener de vanligvis ikke nok til å dra nytte av den oppadgående skattefradrag som følger med den. Så, en Roth IRA gir mindreårige de beste skattefordelene.

Se også: 7 enkle grunner til å investere i en Roth IRA eller Roth 401 (k)

Hvordan lage straffefrie utbetalinger fra en Roth IRA

I tillegg til skattefordelene til en Roth IRA for mindreårige, tilbyr de mer utgifter fleksibilitet enn en tradisjonell IRA. Som jeg tidligere nevnte, kan du trykke på en Roth IRA før pensjonering uten straff.

Det betyr at du kan bruke en del av en Roth IRA til å betale for høyskole, reise eller alt ditt barn måtte trenge. Selvfølgelig er det alltid bedre å ikke ta uttak fra en pensjonskonto, slik at den kan vokse så mye som mulig.

Jo tidligere du legger inn betydningen av å spare en vane, jo bedre blir barnets økonomi for livet.

FÅ MER MONEY GIRL

For å koble til sosiale medier finner du Money Girl på Facebook, Twitter, og Google+. Også, hvis du ikke allerede abonnerer på Money Girl podcast på Apple Podcasts eller Stitcher app, begge er gratis og sørger for at du får hver ny ukentlig episode så snart den er publisert på nettet. Showet er også på Spotify mobilapp! Klikk her for å registrere deg for den gratis Money Girl-nyhetsbrevet!

Krammer hennes bestemor bilde med glede av Shutterstock