Hvordan forberede deg på en lavkonjunktur (& Forbedre livet ditt)


Forsøk å ikke snakke også mye, men du bør være klar over at det er en rekke urolige økonomiske indikatorer som blinker knallrødt akkurat nå som peker til økt sjanse for en møtende lavkonjunktur:

  1. Forretningsinvesteringene falt i det siste kvartalet, og industrien har gått ned siden begynnelsen av 2019. Disse var ment å være de store vinnerne av skatteplanen Trump / Republican 2017. Men i stedet for å investere i virksomhet og lønn, har selskaper stort sett brukt skattepausen for å kjøpe tilbake aksjer i rekordhøyt tempo, og berike sine aksjonærer (inkludert seg selv), ikke ansatte. Og skatteplanen la 1,9 billioner dollar i rødt blekk til landets balanse, etter å ha regnskapsført for vekst.
  2. Den pågående handelskrigen er oppspilt og vil føre til ytterligere prisøkninger for forbrukerne. J.P. Morgan anslår at handelskrigen vil koste husholdningene i gjennomsnitt $ 1000 – $ 1500 per år. Det er en enorm skatteøkning som kan påvirke økonomien på en veldig negativ måte. For sammenligningens skyld har skatteplanen anslått å spare husholdninger i gjennomsnitt 1.300 dollar, men den største andelen av dette gikk til husholdningene med høyest inntekt. Mange husholdninger så faktisk en skatteøkning.
  3. Federal Reserve ga nylig ut sin første rentekutt siden den store resesjonen. Fed, som bruker all sin tid på å helle over økonomiske data, kutter rentene når den ser urolige økonomiske tegn og ønsker å stimulere økonomien.
  4. Vi har nå en omvendt rentekurve, noe som betyr at renten på kortsiktige obligasjoner nå er høyere enn på langsiktige obligasjoner. En omvendt avkastningskurve gikk tett foran 6 av de seks siste lavkonjunkturene (grått i diagrammet nedenfor), og går helt tilbake til 1975. Så det er ingen liten ting. Og vi er nå i lignende territorium på spredningen på korte kontra langtidsavkastninger der vi var rett før den store resesjonen.
hvordan du forbereder deg på en lavkonjunktur

Graf: Inverted Yield Curve (under 0%) & Resessions (Gray)

For å være tydelig, er jeg ikke inne i lavkonjunktur prediksjon. Jeg vet ikke når neste lavkonjunktur vil treffe. Men jeg vet at en annen lavkonjunktur til slutt vil treffe på et tidspunkt. Og disse skiltene er indikatorer på at det kan skje tidligere enn senere. Det er i din beste interesse å forberede deg til neste lavkonjunktur, når det måtte komme.

Tilbake i 2008, da den store resesjonen startet, var jobben til 20SF et havari. Hun var et drøyt år inn i jobben sin (som tilsynelatende gikk bra) da hun fikk de livsendrende nyhetene. Ikke bare var vi ikke forberedt på det øyeblikket og satt igjen i total sjokk. Hos min arbeidsgiver mistet en rekke kolleger også jobben omtrent på samme tid. Heldigvis klarte jeg å unngå kuttet. Omstendighetene tvang oss til å se på alt gjennom en ny linse – og Mrs. 20SF endret helt karriere, delvis for å unngå den konstante trusselen om en gjenta opplevelse.

Totalt mistet 8,8 millioner amerikanere jobben under den store nedgangen. Den neste lavkonjunkturen vil se stillinger. Det vil se lønnsstagnasjon eller til og med synke igjen. Det vil se en økning i tvangsauktioner, konkurser, gjeld med høy rente og økonomiske smerter.

Hvordan kan du forberede deg på neste lavkonjunktur for å begrense risikoen for eksponering for alle ulempene, med en gang? Dette er hva jeg vil anbefale.

1. Styrke ditt nødfond utover anbefalte nivåer

I år har den gjennomsnittlige varigheten av arbeidsledighet varierte mellom 18,7 og 24,8 uker (eller omtrent 6 måneder på høye enden). Det typiske råd om personlig økonomi er å ha et nødsparefond på 6 måneders levekostnader, som vil dekke det gjennomsnittet (bare knapt).

Imidlertid, under den store lavkonjunkturen, nådde den gjennomsnittlige varigheten av arbeidsledigheten på over 40 uker (~ 10 måneder). Den gang skrev jeg at et 1-årig nødfond var mye mer legitimt, gitt omstendighetene. Leserne vil være lurt å lage en minimum på 1-år i nødsparende deres nye normale, i evighet.

2. Bygg din "sosiale kapital"

Se for deg at en lavkonjunktur har begynt og "høyere ups" er samlet i et rom, og diskuterer inderlig hvilke 25-50% av arbeidsstyrken de skal permittere. Hvordan disse menneskene husker deg og hvor varmt de føler om deg, kunne forsegle din ansettelsesskjebne. Ofte ofte, på arbeidsplassen, er likeligheten langt mer vekt enn jobbprestasjonene (selv om det å øke jobbprestasjonen samtidig ikke ville skade noe heller).

Det samme prinsippet påvirker ikke bare de du jobber med, men menneskene du samhandler med i nabolaget ditt, i din omgangskrets, i frivillige roller og andre steder. Hvis du har mistet jobben din, er det ingen av disse som bryr seg spesielt mye om kulepunkter på CVen. Hvis de liker deg, hvis du har hjulpet dem tidligere, og / eller hvis du virkelig er en god person – kommer de til å slå for deg. Vi er sosiale vesener. Vi dømmer. Vi danner meninger. Og vi hjelper menneskene vi liker.

Du trenger ikke å beregne her, bare fokusere mer på å hjelpe andre og være sympatisk, uten å holde poeng. Det vil berike andres og deg selv liv, og gjøre verden til et litt bedre sted. Resesjon eller ikke, vil det betale utbytte.

3. Betal ned gjeld med høy rente

Det er aldri egentlig en dårlig tid til å betale ned gjeld med høy rente. Men i forkant av en lavkonjunktur er et spesielt godt tidspunkt å gjøre det.

Den store lavkonjunkturen så en massiv utelukkelseskrise. En stor del av det var folk som tok for mye gjeld. Men den ufortalte historien var all den ekstra høye rentegjelden på toppen av pantelån som gjorde det umulig å følge med disse utbetalingene.

Den største positive kraften innen personlig finans er kraften i sammensatte investeringsavkastninger. Det er motsatt og like kraftig av en styrke på den negative siden: gjeld med høy rente. Gjeld med høy rente tilsvarer sammensatte renter som arbeider mot deg. Og når det først snøballer, er det nesten umulig å snu kursen.

Her er noen strategier for å betale gjeld. Generelt vil jeg anbefale å betale ned den høyeste rentegjelden først og jobbe deg derfra. Alt over 5% april i disse dager, bør betraktes som høy interesse.

4. Gjennomgå og trimm fettet i utgiftene dine

Det er egentlig ikke noe dårlig tidspunkt å trimme fettet tilbake i utgiftene dine, men vi har en tendens til ikke å prioritere dette eller bli selvtilfredse med å prioritere dette. Alle, meg selv inkludert, trenger periodiske kontroller av kostnadene.

Begynn med å dokumentere alle utgiftene dine (her er et gratis regneark for budsjett for å hjelpe med det). Når du er dokumentert, kan du begynne med å fokusere på følgende:

  • Få sammenligningstilbud for bil-, hjem-, livs-, helse- og annen forsikring for å sikre at du fremdeles får de beste prisene
  • Gjennomgå nøye alle tilbakevendende utgifter for å finne ut om de fremdeles er verdt det, eller om det finnes bedre / billigere alternativer. Dette kan inkludere månedlig app, kabel-TV, streaming av video / musikk, telefonplaner, etc.
  • Gå gjennom strøm, vann og annen bruk av avfall.
  • Kjøp mat i bulk og kok mer hjemme for å redusere kostnadene for matforbruk. Skift flere måltider til vegetarianer. Når du har gjort det, bruk et regneark for dagligvarepriser for å sammenligne og redusere dagligvarekostnadene.
  • Se etter måter å redusere transportkostnadene dine (dvs. kutte leiekontrakt, kjøpe brukte, skifte til sykkel / carpool / massetransport).
  • Boligkostnader er den høyeste utgiftskategorien for amerikanere. Er det måter å kutte ned på? Trenger du så mye plass som du betaler for? Trenger du plasseringen du betaler for?
  • Undersøk virkelig ønsker og behov i utgiftene dine.

Å kutte utgifter lar deg øke din personlige sparepris. Hvis du kan øke den personlige spareprosenten til 50%, sparer du et nødsparefond tilsvarende 1 år for hvert år du jobber. Med 75% har du spart tre år.

Avsluttende tanker om hvordan du forbereder deg på en resesjon:

Hvis du har sett et tema her, er det at ALLE av disse forslagene, selv om de er spesielt nyttige å fokusere på i forkant av en lavkonjunktur, handler rundt beste praksis for alle og enhver som ønsker å leve et bedre liv. Når som helst. Og uten ulemper. Så hvorfor ikke komme i gang nå?

Jeg er ivrig etter å kaste denne ut til leserne:

  • Hvor bekymret er du for en kommende lavkonjunktur?
  • Hva gjør du for å forberede deg på en lavkonjunktur akkurat nå?
  • Hvilke tilleggstips for forberedelse av nedgangstider har du å dele med andre?

Relaterte innlegg: