80 år med økonomisk ettersyn


klok gammelt tre

Hei folkens!

Fikk et interessant notat fra en leser av denne bloggen som sendte følgende på emnelinjen: "En midt på natten tenkte."

Selvfølgelig måtte jeg åpne den for å se hva det handlet om 🙂

"Lurte på om du vil ha en liten artikkel skrevet av en gammel vri (80) om hans tanker og bekymringer og hva han ville ha gjort annerledes økonomisk? Trodde det kunne være interessant å hoppe videre ca 45 år for et annet perspektiv. "

"Å, mannen, ville jeg!" Jeg svarte. Og under er det akkurat det – en mash opp av det han endte med å sende over, med den første halvdelen som fokuserte på hans liv / karriere / valg gjennom årene, og andre halvdel kom inn i tallene: hans nåværende inntekter og utgifter (oppdelt til "essensielle" og "skjønnsmessige"), verdier av sine nåværende eiendeler, og deretter hans største økonomiske bekymring nå i hans alder.

Til slutt deler han et sammendrag av alt han anser viktig nå med sin perfekte etterfølgelse;)

Det kan være litt hakket på steder når jeg flyttet ting rundt, men forhåpentligvis nyter du det og får noen gode nuggets … Jeg ble limt fra andre ledd!

********

Min bakgrunn

Jeg er en pensjonert tannlege, bortskjemt eneste barn, har hatt to skilsmisse, og har tre barn.

Min far var en farmasøyt som åpnet sin egen gammeldags apotek med telefonkiosk, fontene med avføring og alle de gode greiene. Han jobbet syv dager i uken. Var på vei til å reise en verden rundt med min mor, da hun hadde et massivt slag og døde en uke før avreise – i alder 48 år.

Jeg ble uteksaminert fra tannskole i 23 år og åpnet min egen praksis. Jeg tror at folk flest oppfatter at stor rikdom er gitt på en sølvfat som en tannlege. Ikke rart hvorfor vi har den nest høyeste selvmordsraten!

Brutto kvitteringer for min første måned i juli 1960 var $ 54. Jeg var en utmerket tannlege, men aldri belastet riktig for mine tjenester. Etter et år eller så flyttet jeg inn i et helt nytt kontor med mye dyrt utstyr, og var gift med to barn da.

Så ble jeg utarbeidet. Det var en total økonomisk katastrofe, men jeg brukte tre år på Hawaii.

Jeg likte folkene jeg møtte fra California der, så jeg tok California-styreeksamenene og gikk direkte til Buena Park uten å tenke på å komme tilbake til Michigan. Kjøpt en praksis fra en sjenerøs, og endte med en konkurs og deretter en skilsmisse. Hun fikk huset, jeg holdt øvelsen og flyttet den til et nytt sted.

Ting gikk ganske bra, så jeg bestemte meg – kanskje basert på hva som skjedde med foreldrene mine – at jeg bare skulle jobbe fire dager i uken nå, M – Th. Det tillot meg å spille over en tre dagers helg hver uke.

Da giftet jeg meg med en jente jeg møtte over en rotkanal – vært hos henne i 42 år nå.

Jeg har ikke lyst til å forlate en arv – Jeg vil at min siste sjekk skal gå til undertaker og få den til å hoppe. (Mer om dette senere)

Min livsstil

Vi ferierte i Karibien i flere uker hvert år for kanskje 12 år, først på Barefoot Windjammer og deretter på chartre med venner. Jeg lærte en dag i uken på USC og foredragte rundt i landet som ga private seminarer. Dette tillot oss å reise ganske mye med onkel Sam betaler en stor del via skattefradrag.

En mentor forklarte at forskjellen mellom skatteunddragelse og skatteunddragelse var om lag ti år i fengsel, så vi var veldig forsiktige.

Vi løp vekk fra Sør-California etter nesten 40 år på grunn av trafikk og overbelastning. Tok et jobbtilbud i sentrale Maine som bare varte i to år, og flyttet til et hus vi bygget som utleie i Sentral-Florida.

Jeg er en av de eldste som har tatt Florida Dental Boards. Associated for en stund, og deretter kjøpt en praksis og holdt den i fem år.

Jeg pleide å gjøre noe en venn kalt "plantrolling." Personalet og jeg ville komme sammen og planlegge hvor mange dager vi skulle jobbe i et gitt år.

Med det i tankene visste vi hver dag hvor vi var i forhold til det økonomiske målet vi etablerte. Personalet mitt mottok den normale timebetalingen for sin stilling, men hvis vi nådde det månedlige målet var det en betydelig bonus. Vi tok brutto kvitteringer opp 500% over den forrige eieren om fem år.

Da bestemte vi oss for at vi hadde nok penger satt bort, og det var på tide å pensjonere.

Jeg hadde ingen konkrete mål eller "bøtte lister" på den tiden. Når jeg ser tilbake, tror jeg at jeg burde ha fulgt «økonomisk uavhengighet eller frihet» – ikke å gå på jobb økonomisk. Jeg tror dette er noe alt du "unge" bør se på veldig nøye.

Vi klarte våre egne investeringer for det meste, og var veldig "progressive", mistet eselene våre i Dot-com Bubble rundt 2000. Våre gevinster fra Cisco kjøpte et av våre boliger i sin helhet, men da gikk det ned 86%! !

Jeg ble realtor (kjøperens agent) etter å ha gått, og lærte raskt at du kunne investere pensjonsplanen i fast eiendom. Hørtes bra for meg – eiendomsmegling gikk opp og ut av diagrammene – bedre få en del av den handlingen! Tror det var sent i 2007 da vi investerte $ 350 000 i en strandpromenade med Mexicogolfen i Florida Panhandle. Den nåværende vurderte verdien? $ 3500!! Det er ikke en skrivefeil, og vi eier det fortsatt.

Vi gjenopprettet fra den første av katastrofer fordi vi var unge nok til at markedet kunne komme seg. Jeg tror ikke jeg vil leve lenge nok til å gjenopprette på eiendomsfiaskoen. Ville ikke en ekstra $ 350 000 være hyggelig å ha akkurat nå?

Våre nåværende finanser

Vi lever av sosial sikkerhet og hva vi har stanset bort gjennom årene – like under $ 665,000. Dette er i en stor IRA, en mindre IRA, og en livrente.

I alderen 70 1/2 er du pålagt å trekke tilbake noen av dine eiendeler som har satt deg og oppnå skattefri vekst og betale onkel Sam. Basert på dødelighetstabeller beregner han din Minimum Required Draw. Du kan ta mer enn det, men ikke mindre.

Deretter er det det fondet vi betalte inn i år og år, kalt Social Security. Min kone jobbet i tannpleie og for å maksimere nåværende inntekt, bidro vi med det minste beløpet til trygdeordninger.

Min kone klarte våre investeringer i mange år, men ble nylig lei av å prøve å holde følge med markedene, slik at vi overførte eiendelene til Fidelity. Vi har en balansert portefølje – i utgangspunktet 50% aksjer og 50% obligasjoner. Vi vil gjerne være mer aggressive, men i vår alder har vi kanskje ikke tid til å hente tapet av et markedskonjunktur.

Her er vår nåværende inntekt:

  • Sosial sikkerhet – meg $ 1536 / mo (eller $ 18 342 / år)
  • Sosial sikkerhet – henne $ 712 / mo (eller $ 8,544 / år)
  • Minimum Required Draw fra Big IRA – $ 1975 / mo (eller $ 23 700 / år)
  • Ytterligere tegning fra mindre IRA – $ 326 / mo (eller $ 3,912 / år)
  • Annuitet – $ 439 / mo (eller $ 5,268 / år)
  • Total – $ 4, 988 / mo (eller $ 59.766 / år)

Det er en ganske dårlig inntekt i dagens verden, IMO. Men vurderer at vi fortsatt har $ 665 000 i eiendeler – som vi i utgangspunktet har levd av i omtrent 16 år – det gjør vi ikke så dårlig.

Frem til nå har vår porteføljevekst vært tilstrekkelig til å dekke tegnings- og ledelsesgebyr, MEN det er nesten blitt en daglig frustrasjon av å ha alle pengene og ikke å kunne bruke den. Vi ønsker å kjøpe en ny TV og møbler, men vet ikke hvor mange år pengene våre må vare for? Vi er begge i god helse, men det kan endres når som helst, og det er ingen å ta vare på oss hvis vi går tom for tidlig.

Vi ønsker ikke å forlate en arv, så vi må finne ut hvordan vi best bruker hver eneste cent uten å løpe ut. Hvordan gjør du det?

Våre nåværende utgifter

Jeg har bare holdt detaljerte poster for de siste seks månedene, så jeg vil gi deg disse gjennomsnittene. Det er ganske vanskelig å definere hva som er "essensielt" og hva som er "diskresjonært", men jeg vil gjøre et forsøk.

Viktig – de utgiftene som oppstår hver måned og er noe grunnleggende for hverdagen.
skjønns~~POS=TRUNC – de der du har et valg som å spise ute og reise.

Våre essensielle per måned:

  • Boliglån og HOA-avgifter ($ 1023)
  • Bilbetaling ($ 387)
  • Elektrisk og vann ($ 266)
  • Medicare supplement ($ 520)
  • Langtidspleie ($ 289)
  • Plenpleie ($ 70)
  • Telefon / TV / Internett ($ 324) <- Woahhh !!! – J $
  • daglig~~POS=TRUNC varer~~POS=HEADCOMP ($ 618)
  • TOTAL: $ 3497

Vi bor i en Del Webb over 55 gated community med mange, mange fasiliteter – det er golfbane eiendom, men ingen av oss golf. Vi har en helt ny 2017 Subaru Forester.

Å gjøre matte, $ 4988$ 3497 = $ 1491 / mo igjen for all vår frivolity som å spise ute, reise, klær, medisiner, hårklipp, etc …

Snakker om reiser – vi tilbrakte 10 dager i februar i Playa del Carmen, Mexico, 20 dager i september i Stillehavet nordvest og vil tilbringe omtrent to uker i Mexico City og Oaxaca i februar.

Ja, vi liker å reise. Vi ville gjøre betydelig mer hvis vi hadde råd til det – oh vent, vi har over en halv mil i besparelser! Hvorfor bruker vi ikke mer av det?

Mine anbefalinger Basert på 80 års levestandard

lyspære "width =" 508 "height =" 298

#1. Bli kjent med "fremtidig verdi av en dollar." Basert på det, begynner å finansiere veien til økonomisk frihet til det maksimale – nå. Planlegg ungdomsutdanning og start med å finansiere det – NÅ. Det kan kutte på dine skjønnsmessige utgifter, så du kan trenge en slags sidelust, men det vil være verdt det.

# 2. Se på alle fordeler og ulemper før du bestemmer deg for hvor du vil leve – utopi eksisterer ikke. Jeg vet, jeg så etter det i Sør-California, i Maine, i North Carolina, i Texas, i South Carolina, og i Florida. Bygget et hus i hver av disse stedene, og for tiden i mitt femte eller sjette hus i sentrale Florida. Jeg kan ikke tro at pengene jeg kastet bort brukte rundt i landet. Det var morsomt å bo i de forskjellige områdene, men veldig kostbart.

Arbeidet blir mindre geografisk avhengig. Finn et sted hvor du kan leve med handelen – leie for en stund og sørg for at du elsker det og sett deg der. Vurder å bo utenfor USA – du kan bo i Mexico med en bedre livsstil for ca 50% av hva det koster her. Hvis jeg var 20-25 år yngre, ville jeg lære flytende spansk og bo i Mexico.

# 3. Prøv å finne en jobb du virkelig liker å gjøre. Gjør side hustles om nødvendig for å supplere din inntekt, men gjør din primære yrke noe du liker å gjøre.

# 4. Finn ut hva du skal gjøre i de neste 40 årene hvis du oppnår "Økonomisk uavhengighet" tidlig! Jeg leser mye om "å gi opp Starbucks og pensjonere i alder 35 med pengene du sparer" type ting. Men la oss si at du er i stand til økonomisk å gå på pensjon når du er 40 år. Hva skal du gjøre med livet ditt i de neste 40 årene?

Jeg vil sterkt foreslå at du lever litt mens du strever etter økonomisk uavhengighet. Hva med – "Ja, jeg trenger ikke å gå på jobb lenger, men jeg vil." På den måten fortsetter du å gjøre noe du elsker, men også tjene penger uten stress.

# 5. Forbered deg seriøst for fremtiden, men også LIVE hver dag. Ønsker spenningen med å kjøre en NASCAR racerbil, gjør det! Jeg gjorde!! Ønsker å fly i en antikk biplan – GJØR DET! Det var morsomt å være den røde baronen.

# 6. Utvikle en slags passiv inntekt. Fast eiendom, e-bøker eller noe som ikke krever ditt konstante engasjement. Man kan gjøre anstendig leve profesjonelt, men de fleste yrker krever det du er der. I mitt tilfelle, hvis jeg ikke var der, var det ingen inntekt, men alle utgiftene fortsatte.

Utvikle noen form for passiv inntekt, enten det er eiendomsmegling som Paula fra AffordAnything.com, har gjort det så beundringsverdig, eller en annen inntektskilde. Dette vil gjøre to ting: gi deg litt inflasjonjustert inntekt, og ta litt av trykket av "nødvendig ytelse" av dine eiendeler.

# 7. Når du er ung, kan du være mye mer aggressiv i dine investeringer fordi du har tid til å hente tap på nedturer. Hold deg i markedet under en nedtur, du mister virkelig når den gjenoppretter hvis du sitter på sidelinjen.

# 8. Bli kjent med "Plantrolling" konseptet med planlegging – det ble brukt på Manhattan-prosjektet og er et flott verktøy. I utgangspunktet, hvis du vil ha $ 1000 dollar lagret på slutten av ett år, trenger du 1/12 av det eller $ 83.33 ved slutten av den første måneden, $ 500 i slutten av seks måneder, etc. Dette lar deg se hvor du er og gjør midtkurs rettelser hvis nødvendig. Tenk på det målsettingen med en tidslinje.

*******

Takk Larry!

Et par ting jeg tok bort fra alt dette selv:

  1. Livet endres så mye i løpet av årene! For det gode og dårlige!
  2. Du må aldri sitte fast * gjøre en ting *. Larry reiste seg og forandret seg når han kjedde seg eller fant noe bedre, og det er viktig at vi alle vet at uansett hva vår nåværende scene
  3. Det er godt å vite når du har "nok!" Så du fortsetter ikke å jobbe for alltid! (med mindre det er "pensjonert" arbeid som kommer med økonomisk frihet;) Ikke ulikt en blogg eller lidenskapsprosjekt.)
  4. Tilsynelatende kan du pensjonere selv om du har et hus og bilbetaling! Haha … Kanskje en eller begge disse tingene kom * etter * pensjonere?
  5. Og til slutt bør du finne ut hva du vil legge igjen (eller ikke) når det er på tide å passere. Jeg hører mye om "vil ha den siste sjekken å sprette", men det har sitt sett med fordeler og ulemper. Så mye som jeg personlig ville ha en BLAST gjør det, vil jeg helst forlate min lille formue til barna mine og / eller barna og / eller deres barn. Men kanskje vil jeg skifte meg når jeg blir eldre?

Anyways, håper du likte å lese dette så mye som jeg gjorde 🙂 Jeg skal prøve og ha flere "This is My Life" -type historier her fordi jeg finner dem helt fascinerende. Vi alle fører slike forskjellige liv, og jeg tror det bidrar til å danne våre egne beslutninger bedre også, siden vi fortsetter å leve ut våre egne …

Men husk den viktigste opptaket av alt her: Vi er alltid i lønn! Det er opp til USA å gjøre de tingene vi føler er best for oss, uansett hva som foregår rundt oss eller hva andre sier … Det er ikke alltid lett, men det er utrolig viktig med mindre du liker å leve med anger.

Ha en trygg og flott helg, alle sammen 🙂

*****
[This post was previously published in 2016, but stumbled across it again and thought it was worth re-sharing 🙂 Big shout to Larry again for always sending in his thoughts!]

Jay elsker å snakke om penger, samle mynter, sprengte hip-hop, og henge med sine tre vakre gutter. Du kan sjekke ut alle hans online prosjekter på jmoney.biz. Takk for at du leser bloggen!