12 måter å bore for fortjeneste i olje- og gassektoren



<div _ngcontent-c14 = "" innerhtml = "

(Foto av / Getty)Getty

Fra småkris oljeservicefirmaer til noen av verdens største integrerte globale energi antrekk, det er et bredt spekter av muligheter til å investere i olje og gass. Flere ledende investeringseksperter, og løpende bidragsytere til MoneyShow.com, markere et dusin favorittinvesteringsideer for å legge til litt energi i porteføljen din. & nbsp;

Stephen Leeb, Den komplette investoren

Vi forventer at oljeefterspørselen fortsetter å stige ganske jevnt i minst neste generasjon.

Til og med
Hvis bensinbruken faller, vil etterspørselen etter petrokjemikalier vokse. På kortere sikt vil geopolitisk induserte endringer i forsyningen trolig holde oljeprisene flyktige.

Innen de neste to årene, men som presset på forsyningen vokser, vil oppgangen i oljeprisen som begynte i begynnelsen av århundret sannsynligvis gjenoppta. Det er gode nyheter for aksjer med størst grad av syklighet: oljeservice selskaper. Siden høydepunktet 2016 er oljetjenestegruppen nede på mer enn 70%.

To små oljeservice selskaper, Frank's International (FI) og Dril-Quip (DRQ), begge vil ha enorm innflytelse til oppsiden når oljemarkedet svinger. I mellomtiden er de beskyttet av sine sterke kontantposisjoner. For tiden har Dril-Quip $ 2 millioner i gjeld og $ 425 millioner i kontanter. Frank har ingen gjeld og rundt $ 250 millioner i kontanter.

Dril-Quip fokuserer i stor grad på offshore boring, og tilbyr produkter som undervannskontrollsystemer og undersjøiske brønnhoder og betjener alt utstyr. Omkring 62% av aktivitetene er på den vestlige halvkule.

Offshore-boring har blitt spesielt hardt rammet av volatile oljepriser, noe som gjenspeiles i Dril-Quips resultater. Da mange konkurrenter feilet, koster Dril-Quip kostnadene skarpt, samtidig som man opprettholder toppmoderne produkter, noe som gir den en meget god beliggenhet for når oljearbeid går tilbake til bedre dager.

Til tross for selskapets kontantstrøm, bør det regnes som spekulativ til oppgangen blir mer synlig. Men hvis det henger inn, vil industriposisjonen bli sterkere enn noensinne når oppgangen starter. Dette er en aksje hvis potensielle oppside er flere ganger den nåværende prisen.

Frank er en ledende global leverandør av rørformede tjenester og produkter som opprettholder integriteten til borrørene. Mer enn 50% av inntektene kommer fra offshore brønner.

Men som med Dril-Quip, viser Franks balanse at selskapet er en overlevende. Og også som Dril-Quip, har det økt sin konkurransedyktige mettle innenfor en giftig gruppe hvis vendingstid kunne være dramatisk.

For begge disse oljeservicebedriftene er oppsiden mange ganger gjeldende aksjekurs. Tålmodighet vil sikkert være nødvendig, og de kan slippe videre, men til slutt skal belønningene være betydelige.

Mark Skousen, Femstjerners Trader og High-Income Alert

Det er tilfelle av & nbsp;CNX Midstream Partners (CNXM), Canonsburg, Pennsylvania-baserte naturgassrørledningsselskap, som gir mulighet til å kjøpe en aksje i energiplappen som selger for bare 6,9 ​​ganger inntjening i år, har økt utbyttet hvert kvartal siden februar 2015 og gir nå 9%.

Virksomheten blomstrer. Inntektene øker med 15% til 257 millioner dollar, og inntektene er på 50% til 121 millioner dollar. Det har en fortjenestemargin på 47% og en avkastning på egenkapitalen på 24%. Det er definitivt under radarskjermbildet for de fleste Wall Street-analytikere. Dens pris / inntjening til vekst (PEG) er 0,49 (noe mindre enn 1 betraktes som utmerket).

Og CNX Midstream har en aggressiv, ung administrerende direktør, Chad Griffith, som nylig tok roret og raskt utvider sitt rørnett. "Selskapet ble dannet etter at CNX kjøpte Con Midstream Partners fra

Edel energi
i januar. Siden da har det sammenslåtte selskapet anskaffet systemer og tatt andre skritt for å øke sin virksomhet.

CNX Midstream har slått streetprognoser fire fjerdedeler på rad, og sannsynligvis vil det gjøre det igjen når det rapporteres i mai. Ikke overraskende har fem offiserer og styremedlemmer nylig kjøpt selskapets aksje.

Basert i Houston,

Kinder Morgan
(KMI) er det største energiinfrastrukturselskapet i Nord-Amerika; Det eier og driver mer enn 84.000 miles av rørledninger og 153 terminaler. Dens rørledninger transporterer naturgass, petroleum, råolje, karbondioksid og mer.

Kinder likner sin virksomhet til en gigantisk tollvei. Det mottar avgifter fra store oljeselskaper, andre energiprodusenter og fraktkunder og lokale distributører. Det tillater det å unngå råvareprisrisiko. Det investerer også milliarder i ny energiinfrastruktur for å opprettholde og utvide eksisterende eiendeler.

Lavere oljepriser har begrenset ny leting og utvikling. Men de staller etterspørselen, ikke reduserer den. & Nbsp; Salg av store biler, SUVer og båter er opp, ikke nede. Jeg anslår at Kinder vil tjene $ 1,06 per aksje i år og nesten $ 1,50 per aksje i 2020. Og det kan være for konservativt.

I det minste, medstifter og administrerende direktør & nbsp;Richard Kinder& nbsp; synes å tro det. Han har kjøpt $ 50,5 millioner verdt av aksjen de siste to månedene for å bringe hans

Total
beholdninger – både personlig og gjennom et begrenset partnerskap – til mer enn 250 millioner aksjer. (Nå er det det jeg kaller å spise din egen matlaging.)

Det er ikke noe mysterium, hvorfor Kinder piller inn i aksjen. Med nådd selskapets forventede vekst, er det billig på bare 18 ganger potensielle inntjening og bare 1,3 ganger bokført verdi. Det gir også en attraktiv 4,2%. Jeg forventer en utmerket totalavkastning her i uker og måneder fremover.

John Buckingham, Den forsiktige spekulanten

Exxon Mobil (XOM) er verdens største integrerte olje- og gasselskap. Mens selskapet har hatt en tøff 2018, har det gått så langt i 2019, med aksjer på rundt 10% og en solid fjerde inntjeningsfrigivelse.

Firmaet hadde en justert EPS på 1,41 dollar (mot $ 1,08 est.), Hovedsakelig på grunn av bedre nedstrømsresultater enn forventet. Produksjonen steg til slutt, om enn litt, med volumer som økte mindre enn 1%, da ny vekst fra Permian Basin og Hebron-prosjektet kompenserte porteføljeeffekter og nedgang i naturgass.

Exxon Mobil er den eneste energispilleren med Aaa-kredittvurdering (utstedt av Moody's), og dens fortidsbalanse og kapitaldisiplin gir den den økonomiske og operative fleksibiliteten vi ønsker. Aksjen gir en rik 4,5%.

Totalt SA (TOT) er et av verdens største integrerte olje- og gasselskaper, med operasjoner innen leting og drift. produksjon, raffinering & amp; markedsføring og kjemikalier.

I fjerde kvartal tjente TOT $ 1,17 per aksje, manglende konsensus med en krone. Selskapet rapporterte en gjennomsnittlig 2018 råvare på $ 71 og har flyttet sin E & P-portefølje til eiendeler med lavere produksjonspriser for breakeven. Respektive konsensusjusterte EPS estimater (i amerikanske dollar) for 2019 og 2020 bor for tiden på $ 5,35 og $ 6,03, opp fra $ 5,05 i 2018.

Selskapet har en tilbakekjøpsgodkjennelse på 5 milliarder kroner tilgjengelig, og vi liker at Totals produksjonskostnader er vesentlig lavere enn de fleste av de store integrerte jevnaldrende, og at disse kostnadene bør fortsette å falle de neste årene. Aksjen gir 4,3%.

John Reese, Validea

Vi velger aksjer basert på metodologiene til mange av aksjemarkedets mest vellykkede og velkjente investorer.

Royal Dutch Shell
plc
(RDS.A) vurderer en 95% vurdering basert på den investerende tilnærmingen til den legendariske tekniker Marty Zweig.

Under Zweig-metoden må P / E til et selskap være større enn 5 for å eliminere svake selskaper, men ikke mer enn 3 ganger dagens marked P / E fordi situasjonen er mye for risikabelt. Royal Dutch Shell's P / E er 11,23, basert på etterfølgende 12 måneders inntjening, mens dagens markedspris er 15,00. Derfor passerer den den første testen.

Inntjeningsnumrene til et selskap bør undersøkes fra ulike vinkler. Tre av disse vinklene er stabilitet i trenden med inntjening, lønnsomhet og inntjeningsakselerasjon. For å vurdere stabiliteten må aksjene passere følgende fire kriterier.

Det første av disse kriteriene er at dagens EPS er positivt. Royal Dutch Shell's EPS ($ 1,35) bestå denne testen. EPS for kvartalet for ett år siden må også være positivt. Firmaets EPS for kvartalet i fjor ($ 0,70) bestått denne testen.

Veksten i inntektene i inneværende kvartal i forhold til samme kvartal for et år siden må også være positiv. Selskapets vekst på 92,86% passerer denne testen.

Et annet kriterium er at et selskap ikke må ha høyt nivå av gjeld. Et høyt nivå av total gjeld, på grunn av høye rentekostnader, kan ha en svært negativ effekt på inntjeningen dersom virksomheten reduseres moderat.

Hvis et selskap har et høyt nivå, kan en investor kanskje unngå denne aksjen i sin helhet. RDS.As gjeld / egenkapital (38,67%) regnes ikke som høy i forhold til næringslivet (55,65%) og bestått denne testen.

Richard Moroney, Dow Theory Forecasts

Boring og raffinering gigant

Chevron
(CVX) er med på vår Kjøpsliste. Aksjen tjener en relativt beskjeden samlet kvantitativ poengsum på 74, noe som reflekterer under gjennomsnittlig rangering for kvalitets- og inntjeningsestimater.

Men Chevron ser ut til å være i stand til solid produksjonsvekst, samtidig som investeringene kontrolleres for å bevare kapitalavkastning for investorer. Chevron forventer at produksjonen øker 3% til 4% årlig gjennom 2023, med økt tillit til fracking i Permian Basin.

Chevron har tidligere sagt at produksjonen skal klatre 4% til 7% i 2019, mot 7% ​​vekst i fjor. Kontantkostnader skal i alt ha 30 milliarder dollar i 2019, med en global oljepris på 60 dollar per fat.

Det bør gå om lag 4 milliarder kroner for tilbakekjøp av aksjer og resten for utbyttet, opp 6% i januar. Chevron målretter aksjeeieresultat på 6% i år, som inkluderer både utbytte og aksjekjøp. Chevron er et langsiktig kjøp.

Crista Huff, Cabot Undervalued Stocks Advisor



Marathon Petroleum
(MPC) er et ledende, integrert, nedstrøms energiselskap og landets største energieffektivist, med 16 raffinerier, majoritetsinteresser i to mellomstore bedrifter, 10.000 mil oljerørledninger og produktsalg i 11 700 butikker.

Selskapet overgikk markedets forventninger, rapportering fjerde kvartal inntekt justert for engangskostnader på $ 2,41 per aksje, langt over alle analytikernes anslag.

Resultatmarginene ble forbedret ved å behandle billig olje fra Canada og ved kostnadsbesparelser knyttet til oktober 2018

Andeavor
oppkjøp. Inntekter på 32,54 milliarder dollar savnet konsensusvurderingen på 34,0 milliarder dollar. Selskapet tilbakekjøpte $ 675 millioner aksjer i kvartalet og $ 3,3 milliarder aksjer i hele 2018.

Marathon er en undervurdert aksje med et attraktivt, voksende utbytte. Som forventet annonserte Marathon nylig en 15% utbyttestigning, fra $ 0,46 til $ 0,53 per kvartal.

Konsensusinntektsoverslagene gjenspeiler en svak vekst i 2019 etterfulgt av et stort hopp i 2020 EPS. 2019 p / e er 9,8. Aksjen tilbyr et utbytte av & nbsp; – utbytte 3,3%. Jeg regner med at aksjene til slutt når sin forrige høy på $ 85. Maraton er et sterkt kjøp.

Brit Ryle, The Wealth Advisory



Apache
Selskap
(APA) er et uavhengig energiselskap. Den utforsker, utvikler og produserer naturgass, råolje og naturgassvæsker (NGL) i landbaserte eiendeler som ligger i landområdene Permian og Midcontinent og Gulf Coast, og i Egyptens vestlige ørken og også offshore-eiendeler som ligger i Mexicogolfen regionen og Nordsjøen.

Selskapet har slått forventninger i hver av de siste fire kvartaler. Selskapet har også samarbeidet med Kayne Anderson for å skape nye Permian midstream selskap.

Det globale oljemarkedet øker takket være mulige avtaler i handelsforhandlingene i USA og Kina. Og Permian crude får et løft takket være nye rørledninger som kommer online. Dette skaper en perfekt situasjon for Apache-investorer.

Jeg ser at disse aksjene går mye høyere innen utgangen av 2019. Inntekter kommer ut senere denne måneden. Hvis de er så imponerende som jeg tror de kunne være, så er det sannsynlig at vi ser et annet stort trekk etter utgivelsen. Apache er fortsatt en "Kjøp". Grenseinngangsprisen er $ 40, og mitt 12 måneders mål er $ 55.

Tom Hutchinson, Cabot Dividend Investor

Magellan Midstream Partners (MMP) er en av de beste rørlednings-MLPene i landet. Den har et omfattende nettverk av raffinerte produkter og råoljeledninger som er koblet til mer enn 50% av USAs raffineringskapasitet. Men siste avkastning for Magellan har vært underordnet.

I løpet av de siste 10 årene har MLP generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 19,6%. Men de siste fem årene har den gjennomsnittlige årlige avkastningen vært bare 3%, og aksjekursen er hvor den var tilbake i oktober 2013. Likevel har Magellan økt inntjeningen med i gjennomsnitt 10,3% per år i løpet av de årene som gir.

Magellan solgte noen mindre produktive eiendeler i fjor og vil fortsette noe i år. Men mulighetene for nye prosjekter er enorme som energisektoren bommer. I 2020 har Magellan tre store prosjekter som kommer på nettet som skal øke bunnlinjen, og markedet vil sannsynligvis begynne å pris det rundt midten av året.

I mellomtiden får du mer enn et 6% avkastning på en billig lager som er en behemoth i en raskt voksende bransje. Det bør være verdt ventetiden, og dagens pris er et godt inngangspunkt.

Enterprise Products Partners (EPD) er en av de største midstream-energimiljøene i landet med en stor portefølje av servicevirksomheter knyttet til hjertet av amerikansk energiproduksjon.

Partnerskapet er ikke utsatt for volatile råvarepriser, men samler inn et gebyr for transport og lagring av olje, gass og raffinert produkt. Over 90% av inntektene er gebyrbasert. Det er på epicentret av den amerikanske energ renessansen.

Høy kvalitet er noe hver inntekt investor bør søke. Og dette er den blåeste av blue-chip selskaper i aktivaklassen. Det har økt distribusjonen hvert år de siste 20 årene, og for 58 rette kvartaler.

I mellomtiden har den bare 60% utbetalingsgrad for fri kontantstrøm, som gjør det mulig å finansiere prosjekter uten å pådra seg for mye gjeld, og har en av de høyeste kredittvurderingene i virksomheten. Det betaler ingen incentivfordelingsrettigheter til en generell partner og kan betale all sin fordelbare kontantstrøm til investorer.

Enterprise har $ 2,1 milliarder i nylig fullførte vekstprosjekter som kommer på linje i år og en annen $ 6 milliarder for de neste par årene. Det skal øke kontantstrømmen med 4% til 9% de neste par årene, som i kombinasjon med 6,2% avkastningen skal gi tosifret årlig avkastning.

">

Fra småbedrifts oljeservicefirmaer til noen av verdens største integrerte globale energiklær, er det et bredt spekter av muligheter for å investere i olje og gass. Flere ledende investeringseksperter, og løpende bidragsytere til MoneyShow.com, markere et dusin favorittinvesteringsideer for å legge til litt energi i porteføljen din.

Stephen Leeb, Den komplette investoren

Vi forventer at oljeefterspørselen fortsetter å stige ganske jevnt i minst neste generasjon.

Til og med
Hvis bensinbruken faller, vil etterspørselen etter petrokjemikalier vokse. På kortere sikt vil geopolitisk induserte endringer i forsyningen trolig holde oljeprisene flyktige.

Innen de neste to årene, men som presset på forsyningen vokser, vil oppgangen i oljeprisen som begynte i begynnelsen av århundret sannsynligvis gjenoppta. Det er gode nyheter for aksjer med størst grad av syklighet: oljeservicebedrifter. Siden høydepunktet 2016 er oljetjenestegruppen nede på mer enn 70%.

To små oljeservice selskaper, Frank's International (FI) og Dril-Quip (DRQ), begge vil ha enorm innflytelse til oppsiden når oljemarkedet svinger. I mellomtiden er de beskyttet av sine sterke kontantposisjoner. For tiden har Dril-Quip $ 2 millioner i gjeld og $ 425 millioner i kontanter. Frank har ingen gjeld og rundt $ 250 millioner i kontanter.

Dril-Quip fokuserer i stor grad på offshore boring, og tilbyr produkter som undervannskontrollsystemer og undersjøiske brønnhoder og betjener alt utstyr. Omkring 62% av aktivitetene er på den vestlige halvkule.

Offshore-boring har blitt spesielt hardt rammet av volatile oljepriser, noe som gjenspeiles i Dril-Quips resultater. Da mange konkurrenter feilet, koster Dril-Quip kostnadene skarpt, samtidig som man opprettholder toppmoderne produkter, noe som gir den en meget god beliggenhet for når oljearbeid går tilbake til bedre dager.

Til tross for selskapets kontantstrøm, bør det regnes som spekulativ til oppgangen blir mer synlig. Men hvis det henger inn, vil industriposisjonen bli sterkere enn noensinne når oppgangen starter. Dette er en aksje hvis potensielle oppside er flere ganger den nåværende prisen.

Frank er en ledende global leverandør av rørformede tjenester og produkter som opprettholder integriteten til borrørene. Mer enn 50% av inntektene kommer fra offshore brønner.

Men som med Dril-Quip, viser Franks balanse at selskapet er en overlevende. Og også som Dril-Quip, har det økt sin konkurransedyktige mettle innenfor en giftig gruppe hvis vendingstid kunne være dramatisk.

For begge disse oljeservicebedriftene er oppsiden mange ganger gjeldende aksjekurs. Tålmodighet vil sikkert være nødvendig, og de kan slippe videre, men til slutt skal belønningene være betydelige.

Mark Skousen, Femstjerners Trader og High-Income Alert

Det er tilfelle av CNX Midstream Partners (CNXM), Canonsburg, Pennsylvania-baserte naturgassrørledningsselskap, som gir mulighet til å kjøpe en aksje i energiplappen som selger for bare 6,9 ​​ganger inntjening i år, har økt utbyttet hvert kvartal siden februar 2015 og gir nå 9%.

Virksomheten er blomstrende. Inntektene øker med 15% til 257 millioner dollar, og inntektene er på 50% til 121 millioner dollar. Den har en fortjenestemargin på 47% og en avkastning på egenkapitalen (ROE) på 24%. Det er definitivt under radarskjermen av de fleste Wall Street-analytikere. Dens pris / inntjening til vekst (PEG) er 0,49 (noe mindre enn 1 anses utmerket).

Og CNX Midstream har en aggressiv, ung administrerende direktør, Chad Griffith, som nylig tok roret og raskt utvider sitt rørledningsnettverk. Selskapet ble dannet etter at CNX kjøpte Con Midstream Partners fra

Edel energi
i januar. Siden da har det sammenslåtte selskapet anskaffet systemer og tatt andre skritt for å øke sin virksomhet.

CNX Midstream har slått streetprognoser fire fjerdedeler på rad, og sannsynligvis vil det gjøre det igjen når det rapporteres i mai. Ikke overraskende har fem offiserer og styremedlemmer nylig kjøpt selskapets aksje.

Basert i Houston,

Kinder Morgan
(KMI) er det største energiinfrastrukturselskapet i Nord-Amerika; Det eier og driver mer enn 84.000 miles av rørledninger og 153 terminaler. Dens rørledninger transporterer naturgass, petroleum, råolje, karbondioksid og mer.

Kinder likner sin virksomhet til en gigantisk tollvei. Det mottar gebyrer fra store oljeselskaper, andre energiprodusenter og avsendere og lokale distributører. Det gjør det mulig å unngå råvareprisrisiko. Det investerer også milliarder i ny energiinfrastruktur for å opprettholde og utvide eksisterende eiendeler.

Lavere oljepriser har begrenset ny leting og utvikling. Men de stokker etterspørselen, ikke reduserer det. Salg av store biler, SUVer og båter er opp, ikke ned. Jeg anslår at Kinder vil tjene $ 1,06 per aksje i år og nesten $ 1,50 per aksje i 2020. Og det kan være for konservativt.

I det minste synes co-grunnlegger og administrerende direktør Richard Kinder å tenke på det. Han har kjøpt $ 50,5 millioner verdt av aksjen de siste to månedene for å bringe hans

Total
beholdninger – både personlig og gjennom et begrenset partnerskap – til mer enn 250 millioner aksjer. (Nå er det det jeg kaller å spise din egen matlaging.)

Det er ikke noe mysterium hvorfor Kinder hopper inn i aksjene. Gitt selskapets forventede vekst, er det billig på bare 18 ganger potensiell inntjening og kun 1,3 ganger bokført verdi. Det gir også en attraktiv 4,2%. Jeg forventer en utmerket totalavkastning her i uker og måneder fremover.

John Buckingham, Den forsiktige spekulanten

Exxon Mobil (XOM) er verdens største integrerte olje- og gasselskap. Mens selskapet har hatt en tøff 2018, har det gått så langt i 2019, med aksjer på rundt 10% og en solid fjerde inntjeningsfrigivelse.

Firmaet hadde en justert EPS på 1,41 dollar (mot $ 1,08 est.), Hovedsakelig på grunn av bedre nedstrømsresultater enn forventet. Produksjonen steg til slutt, om enn litt, med volumer som økte mindre enn 1%, da ny vekst fra Permian Basin og Hebron-prosjektet kompenserte porteføljeeffekter og nedgang i naturgass.

Exxon Mobil er den eneste energispilleren med Aaa-kredittvurdering (utstedt av Moody's), og dens fortidsbalanse og kapitaldisiplin gir den den økonomiske og operative fleksibiliteten vi ønsker. Aksjen gir en rik 4,5%.

Totalt SA (TOT) er et av verdens største integrerte olje- og gasselskaper, med virksomhet innen leting og produksjon, raffinering og markedsføring og kjemikalier.

I fjerde kvartal tjente TOT $ 1,17 per aksje, manglende konsensus med en krone. Selskapet rapporterte en gjennomsnittlig 2018 råvare på $ 71 og har flyttet sin E & P-portefølje til eiendeler med lavere produksjonspriser for breakeven. Respektive konsensusjusterte EPS estimater (i amerikanske dollar) for 2019 og 2020 bor for tiden på $ 5,35 og $ 6,03, opp fra $ 5,05 i 2018.

Selskapet har en tilbakekjøpsgodkjennelse på 5 milliarder kroner tilgjengelig, og vi liker at Totals produksjonskostnader er vesentlig lavere enn de fleste av de store integrerte jevnaldrende, og at disse kostnadene bør fortsette å falle de neste årene. Aksjen gir 4,3%.

John Reese, Validea

Vi velger aksjer basert på metodologiene til mange av aksjemarkedets mest vellykkede og velkjente investorer.

Royal Dutch Shell
plc
(RDS.A) vurderer en 95% vurdering basert på den investerende tilnærmingen til den legendariske tekniker Marty Zweig.

Under Zweig-metoden må P / E til et selskap være større enn 5 for å eliminere svake selskaper, men ikke mer enn 3 ganger dagens marked P / E fordi situasjonen er mye for risikabelt. Royal Dutch Shell's P / E er 11,23, basert på etterfølgende 12 måneders inntjening, mens dagens markedspris er 15,00. Derfor passerer den den første testen.

Inntjeningsnumrene til et selskap bør undersøkes fra ulike vinkler. Tre av disse vinklene er stabilitet i trenden med inntjening, lønnsomhet og inntjeningsakselerasjon. For å vurdere stabiliteten må aksjene passere følgende fire kriterier.

Det første av disse kriteriene er at dagens EPS er positivt. Royal Dutch Shell's EPS ($ 1,35) bestå denne testen. EPS for kvartalet for ett år siden må også være positivt. Firmaets EPS for kvartalet i fjor ($ 0,70) bestått denne testen.

Veksten i inntektene i inneværende kvartal i forhold til samme kvartal for et år siden må også være positiv. Selskapets vekst på 92,86% passerer denne testen.

Et annet kriterium er at et selskap ikke må ha høyt nivå av gjeld. Et høyt nivå av total gjeld, på grunn av høye rentekostnader, kan ha en svært negativ effekt på inntjeningen dersom virksomheten reduseres moderat.

Hvis et selskap har et høyt nivå, kan en investor kanskje unngå denne aksjen i sin helhet. RDS.As gjeld / egenkapital (38,67%) regnes ikke som høy i forhold til næringslivet (55,65%) og bestått denne testen.

Richard Moroney, Dow Theory Forecasts

Boring og raffinering gigant

Chevron
(CVX) er med på vår Kjøpsliste. Aksjen tjener en relativt beskjeden samlet kvantitativ poengsum på 74, noe som reflekterer under gjennomsnittlig rangering for kvalitets- og inntjeningsestimater.

Men Chevron ser ut til å være i stand til solid produksjonsvekst, samtidig som investeringene kontrolleres for å bevare kapitalavkastning for investorer. Chevron forventer at produksjonen øker 3% til 4% årlig gjennom 2023, med økt tillit til fracking i Permian Basin.

Chevron har tidligere sagt at produksjonen skal klatre 4% til 7% i 2019, mot 7% ​​vekst i fjor. Kontantkostnader skal i alt ha 30 milliarder dollar i 2019, med en global oljepris på 60 dollar per fat.

Det bør gå om lag 4 milliarder kroner for tilbakekjøp av aksjer og resten for utbyttet, opp 6% i januar. Chevron målretter aksjeeieresultat på 6% i år, som inkluderer både utbytte og aksjekjøp. Chevron er et langsiktig kjøp.

Crista Huff, Cabot Undervalued Stocks Advisor


Marathon Petroleum
(MPC) er et ledende, integrert, nedstrøms energiselskap og landets største energieffektivist, med 16 raffinerier, majoritetsinteresser i to mellomstore bedrifter, 10.000 mil oljerørledninger og produktsalg i 11 700 butikker.

Selskapet overgikk markedets forventninger, rapportering fjerde kvartal inntekt justert for engangskostnader på $ 2,41 per aksje, langt over alle analytikernes anslag.

Resultatmarginene ble forbedret ved å behandle billig olje fra Canada og ved kostnadsbesparelser knyttet til oktober 2018

Andeavor
oppkjøp. Inntekter på 32,54 milliarder dollar savnet konsensusvurderingen på 34,0 milliarder dollar. Selskapet tilbakekjøpte $ 675 millioner aksjer i kvartalet og $ 3,3 milliarder aksjer i hele 2018.

Marathon er en undervurdert aksje med et attraktivt, voksende utbytte. Som forventet annonserte Marathon nylig en 15% utbyttestigning, fra $ 0,46 til $ 0,53 per kvartal.

Konsensusinntektsoverslagene gjenspeiler en svak vekst i 2019 etterfulgt av et stort hopp i 2020 EPS. 2019 p / e er 9,8. Aksjen gir et avkastning på 3,3%. Jeg regner med at aksjene til slutt når sin forrige høy på $ 85. Maraton er et sterkt kjøp.

Brit Ryle, The Wealth Advisory


Apache
Selskap
(APA) er et uavhengig energiselskap. Den utforsker, utvikler og produserer naturgass, råolje og naturgassvæsker (NGL) i landbaserte eiendeler som ligger i landområdene Permian og Midcontinent og Gulf Coast, og i Egyptens vestlige ørken og også offshore-eiendeler som ligger i Mexicogolfen regionen og Nordsjøen.

Selskapet har slått forventninger i hver av de siste fire kvartaler. Selskapet har også samarbeidet med Kayne Anderson for å skape nye Permian midstream selskap.

Det globale oljemarkedet øker takket være mulige avtaler i handelsforhandlingene i USA og Kina. Og Permian crude får et løft takket være nye rørledninger som kommer online. Dette skaper en perfekt situasjon for Apache-investorer.

Jeg ser at disse aksjene går mye høyere innen utgangen av 2019. Inntekter kommer ut senere denne måneden. Hvis de er så imponerende som jeg tror de kunne være, så er det sannsynlig at vi ser et annet stort trekk etter utgivelsen. Apache er fortsatt en "Kjøp". Grenseinngangsprisen er $ 40, og mitt 12 måneders mål er $ 55.

Tom Hutchinson, Cabot Dividend Investor

Magellan Midstream Partners (MMP) er en av de beste rørlednings-MLPene i landet. Den har et omfattende nettverk av raffinerte produkter og råoljeledninger som er koblet til mer enn 50% av USAs raffineringskapasitet. Men siste avkastning for Magellan har vært underordnet.

I løpet av de siste 10 årene har MLP generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 19,6%. Men de siste fem årene har den gjennomsnittlige årlige avkastningen vært bare 3%, og aksjekursen er hvor den var tilbake i oktober 2013. Likevel har Magellan økt inntjeningen med i gjennomsnitt 10,3% per år i løpet av de årene som gir.

Magellan solgte noen mindre produktive eiendeler i fjor og vil fortsette noe i år. Men mulighetene for nye prosjekter er enorme som energisektoren bommer. I 2020 har Magellan tre store prosjekter som kommer på nettet som skal øke bunnlinjen, og markedet vil sannsynligvis begynne å pris det rundt midten av året.

I mellomtiden får du mer enn et 6% avkastning på en billig lager som er en behemoth i en raskt voksende bransje. Det bør være verdt ventetiden, og dagens pris er et godt inngangspunkt.

Enterprise Products Partners (EPD) er en av de største midstream-energimiljøene i landet med en stor portefølje av servicevirksomheter knyttet til hjertet av amerikansk energiproduksjon.

Partnerskapet er ikke utsatt for volatile råvarepriser, men samler inn et gebyr for transport og lagring av olje, gass og raffinert produkt. Over 90% av inntektene er gebyrbasert. Det er på epicentret av den amerikanske energ renessansen.

Høy kvalitet er noe hver inntekt investor bør søke. Og dette er den blåeste av blue-chip selskaper i aktivaklassen. Det har økt distribusjonen hvert år de siste 20 årene, og for 58 rette kvartaler.

I mellomtiden har den bare 60% utbetalingsgrad for fri kontantstrøm, som gjør det mulig å finansiere prosjekter uten å pådra seg for mye gjeld, og har en av de høyeste kredittvurderingene i virksomheten. Det betaler ingen incentivfordelingsrettigheter til en generell partner og kan betale all sin fordelbare kontantstrøm til investorer.

Enterprise har $ 2,1 milliarder i nylig fullførte vekstprosjekter som kommer på linje i år og en annen $ 6 milliarder for de neste par årene. Det skal øke kontantstrømmen med 4% til 9% de neste par årene, som i kombinasjon med 6,2% avkastningen skal gi tosifret årlig avkastning.